新华财经上海8月14日电 第三方平台最新统计数据显示,截至7月末,百亿级私募数量降至107家。对比5月中旬的百亿级私募名单来看,千合资本、泓澄投资、上海新方程私募等8家私募掉出头部梯队。此外,不仅百亿级私募数量缩水,7月新备案私募证券投资基金产品数量也不足800只,创下今年以来新低。
在多位业内人士看来,伴随着市场震荡加剧,多家明星私募业绩折戟,私募基金行业已进入整固期,头部私募不仅要提升专业性,还需要在人才建设、投后服务、预期管理等方面多下功夫,方能重获投资人的信任与青睐。
百亿梯队缩水
(资料图)
在市场震荡调整中,诸多私募的存量规模也在下降,百亿级私募梯队明显缩水。
第三方平台数据显示,截至7月底,百亿级私募数量降至107家。相比于5月中旬,上海新方程私募、千合资本、泓澄投资、遂玖资产、白鹭资产、聚宽投资、伊洛私募等8家私募“黯然掉队”。其中,昔日“公募一哥”王亚伟掌管的千合资本一季度刚刚重回百亿梯队,现在却再次掉队,备受关注。
从公开资料来看,多家掉队的百亿级私募在业绩或合规方面不尽如人意。
比如,截至8月4日,泓澄投资旗下多只产品近2年回撤超25%,2021年和2022年连续两年出现负收益;截至8月4日,白鹭资产旗下部分去年7月成立的产品,净值跌至1元以下。
另外,去年11月,上海证监局曾对上海新方程私募及其法定代表人、总经理出具警示函。警示函显示,上海新方程私募存在个别员工未取得基金从业资格、个别产品未按基金合同约定向投资者披露定期报告等违规行为。
“近两年来,宏观环境越发复杂,市场波动加剧,投资主线不明朗,诸多市场高位发行的百亿级私募业绩回撤,甚至出现合规风险,投资人对百亿级私募的信任逐步弱化,持有信心有所下降,因此部分百亿级私募遭遇赎回而掉出头部梯队。不过短期规模波动并不是判断一家私募能力的关键因素,投资人在做投资决策时应关注其长期表现和投研能力。”格上财富金樟投资研究员谢诗琦坦言。
私募发行数量创今年以来新低
除了部分百亿级私募规模缩水,私募增量资金也进场缓慢。
私募排排网数据显示,7月共计480家私募管理人备案了私募证券投资基金产品,合计备案产品总量为776只。
拉长时间来看,7月私募证券投资基金备案数量创下了今年以来的新低。据统计,今年1月至6月,私募证券投资基金的备案数量分别为2270只、1877只、2766只、2740只、826只和942只。
“目前私募发行市场非常艰难,主要原因在于2020年或2021年购买私募产品的投资人大多体验较差,因此对于私募基金的信任度有所下降。比如有的投资人以往观察一只私募产品只用两周便可做出投资决策,现在可能观察两个月后还在犹豫。”沪上一位主观多头私募市场人士透露。
据第三方平台统计数据,2022年,在较为低迷的市场行情下,私募管理人平均收益为负,正收益占比仅为三成。今年前7个月,尽管私募平均收益为正,但是正收益占比不足七成。
行业整固期需自省自查
随着发行市场降温,百亿梯队缩水,越来越多业内人士开始意识到,今年大概率是私募基金行业发展的整固期,私募管理人需自省自查,稳住净值波动的同时做好投后服务、预期管理、合规建设等工作。
“私募行业本质上是金融服务行业,在产品销售前夕,管理人需清晰地描述产品风险收益特征,注重投资人适当性问题,很多私募正是因为在市场高位疯狂募资才失去投资人信任。与此同时,在投资人购买产品后,管理人应该及时准确向客户报告产品运行的情况,特别是在基础市场和产品净值出现波动时,密切沟通可以避免投资人低位离场,从而提高赚钱概率。”钜阵资本首席投资官龙舫认为。
谢诗琦也表示,随着中国经济的持续转型,市场参与者结构不断变化,私募的投资需要与时俱进,摒弃路径依赖。另外,市场的周期性特征明显,而且近年来波动加剧,私募可以通过衍生品、量化等方式平滑产品波动,并加强客户预期管理和投后服务,引导投资人长期持有。
谢诗琦还提示,除了不断提高专业能力之外,百亿级私募作为行业标杆,在合规运营、风险控制方面需更加谨慎,从而提高投资人的信任度,推动行业进一步规范发展。
编辑:罗浩
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